【中国基金报】A股大涨的真实原因,万科:“这个锅我早说了我不背!”

上海小鳄资产管理有限公司   2017-02-23 本文章403阅读

【导读】地产分级基金为何暴涨?

中国基金报记者褚泽 肆柒


市场盼了又盼,念了又念,万科终于复牌,同样毫无悬念的跌停,然而市场似乎并没有像预料中那样应声下跌,反而在沉寂已久的周期股带领下力冲3000点。


反弹出现在这个时候是否一件好事?是否影响了机构原本的布局?让我们来看机构是怎么说的。



市场上涨仍有望持续

上海名禹资产董事长王益聪认为,目前指数的反弹还有可能还会延续。他认为,英国脱欧之后,全球流动性宽松的预期强烈,为应对冲脱欧的冲击,英国、欧洲、美国的加息的预期降到冰点,英国、欧洲、日本相对冲击比较大的地方都可能进一步宽松。


针对“煤飞色舞”的现象,他认为,大宗商品处于5、6年的相对低点,此前已经历了一轮反弹,之前虽然有所回跌,但是反弹还没有结束。此前黄金涨的较多,白银补涨需求,所以有爆发性上涨。


此外,他认为,煤炭、钢铁上涨的主要逻辑是供给侧改革。之前新能源汽车、电子半导体、物联网上涨幅度较大,因此可能会进入相对休整,市场风格整体上会向蓝筹和价值转换。他认为目前的风格转换还能延续一段时间,大宗商品以及相关个股也能够延续一段时间。


沪上一大型基金公司基金经理认为,市场此前负面情绪消化的已经差不多了,不少公司都认为万科下跌在预期之内,且这个预期是利空出尽的表现。他认为,万科的跌停没有任何悬念,接下来几天或许也同样会维持跌停,不过对市场本身影响并不大。“明显今日的热点在周期板块,有色、煤炭、钢铁异军突起,但是在此前一波热炒后,其实公募配置这些板块真的很少。坦率的说这一波应该是游资主导的反弹。”


沪上小型私募投资总监也同样认为,前期多个风险因素都已经落地,短期内看不到太大的负面利空,市场的结构性行情依然会持续。


小鳄资产投资总监黄慧表示:“市场整个感觉挺强的,脱欧这个事情影响不大,周末的时候也有银行降杠杆,但是整个市场还在上涨。”她认为,从目前市场情况来看,上涨可能可以持续,但是在当前市场环境下,要市场连续大涨也不太现实。


国泰基金也认为,三季度周期股可能在多种催化剂的影响下有所表现,自几年中央提出积极稳妥推进供给侧改革以来,煤炭去产能相关政策不断出台,显示去产能正在全面展开。但同时,国泰基金也认为,对于7、8月份来说,大规模向上的空间不会很大。




万科影响不大


而万科在这次调整中又扮演了怎样的角色?


上述沪上基金公司表示,虽然万科本身是深市第一权重股,但是其交易量远远不到可以影响大盘的程度,“我们测算下来万科在深成指中的权重比不到3%,甚至更低,粗略计算的话万科跌停对深市影响也只有0.2%左右,完全无足轻重。”


其指出虽然房地产板块受到影响,但大多跌幅不深,指数也依然上涨,万科的跌停不能放大。


沪上一家小型基金公司基金经理也指出,万科的盘后龙虎榜出现了博弈的现象,仍有机构进场,这一举动大体类似机构在金亚科技上的操作,“今日开盘挂跌停价出货的机构很多,虽然今日港股万科上涨,但我觉得这个不能相提并论,港股可能是由于此前跌幅太大而出现的反弹,与A股不同。”


不过其认为,从港股中透露出的情绪是,市场普遍认为万科的预期不会太差,“我们研究员给我提交的报告也是预期万科可能不会跌到3个跌停,但我们仍显谨慎。”



看好价值成长型股票


中域资产投资总监袁鹏涛认为,在当前市场环境下,他会注重“硬价值”、“硬成长”,他更看重公司质地,要寻找那些真正具有成长价值的股票。


黄慧则表示看好电子、半导体相关行业以及杭州g20题材的概念股。另外,她认为农产品也应该有阶段性机会。


前述沪上小型私募投资总监也表示,在这样的市场行情下投资者更需要集中注意力,不过市场的赚钱效应依然在低估值的成长股,此类股票在竞争中走出来的企业可能会率先拉开大涨。