中央政治局会议释放政策暖意，本周市场强势上攻，呈现普涨格局。周二三大指数高开高走均涨超2%，北向资金净流入近190亿元，创2021年12月以来新高。周五市场再度放量上行，券商指数大涨7.74%，北向资金净买入超160亿元。本周，受利好刺激券商、地产板块领涨市场，大消费也表现不俗；大众集团增资入股小鹏汽车并达成战略合作，带动汽车产业链全面上涨；TMT板块则持续调整。本周两市成交有所回升，北向资金也连续四个交易日呈现净流入的状态，全周净买入354亿元。

截至周五收盘，上证指数收报3275.93点，周涨幅3.42%；深证成指收报11100.40点，周涨幅2.68%；中小板综指收报11818.29点，周涨幅1.75%；创业板指数收报2219.54点，周涨幅2.61%。

在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议28日在京召开，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰出席会议并讲话。何立峰指出，积极稳步推进城中村改造有利于消除城市建设治理短板、改善城乡居民居住环境条件、扩大内需、优化房地产结构。从客观实际看，现阶段推进城中村改造困难大、矛盾多、情况复杂，要坚持问题导向和目标导向，以新思路新方式破解城中村改造中账怎么算、钱怎么用、地怎么征、人和产业怎么安置等难题，探索出一条新形势下城中村改造的新路子。

7月25日，全国消费促进工作年中推进会在京召开。会议强调，促进消费持续恢复和扩大，对于巩固经济回升向好基础、推动高质量发展具有重要意义。各级商务主管部门要坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，持续办好“消费提振年”系列活动，提振汽车、家居等大宗消费，推动服务消费提质扩容，改善消费条件，创新消费场景，更好发挥消费拉动经济增长的基础性作用。

国务院新闻办公室定于7月31日（星期一）下午3时举行新闻发布会，请国家发展改革委副主任李春临和工业和信息化部、商务部、文化和旅游部、市场监管总局有关负责人介绍恢复和扩大消费的措施有关情况，并答记者问。

30日上午，深圳市住房和建设局公众号“深圳住建”发布题为《深圳市住房和建设局：更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展》的文章。29日晚间，北京市住建委公众号“安居北京”发布题为《更好满足刚性和改善性住房需求促进北京房地产市场平稳健康发展》的文章。此外，广州市住建局相关工作人员在回应媒体采访时也做了类似表态：将结合广州实际尽快推出有关政策措施，大力支持、更好地满足刚性和改善性住房需求，促进广州房地产市场平稳健康发展。

金融市场方面消息。证监会召集了几家头部券商，就之前政治局会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”广泛征求了意见。中金所发布实施“长风计划” 助力中长期资金入市。北交所做市商扩围，降低北交所做市商门槛 新增更符合北交所特点的两项指标。证监会表示，上市公司大股东、董监高不得以离婚、解散清算、分立等任何方式规避减持限制

据报道，据知情人士透露，美国总统拜登计划在8月中旬之前签署一项行政令，旨在限制美国对中国半导体、人工智能等领域的关键技术投资。此前，中国外交部发言人毛宁已明确表示，中方一贯反对美方将经贸科技问题政治化、武器化。中方认为，对正常技术合作和经贸往来人为设置障碍的做法违反市场经济原则，扰乱全球产供链稳定，不符合任何一方的利益。

本周中央政治局会议定调超出市场预期，资本市场信心得到了显著提振，A股强势反弹。此次政治局会议，首次明确提出“活跃资本市场，提振投资者信心”，未来资本市场有望迎来制度性利好并企稳回升；房地产市场方面，会议表述也超出预期，提出要适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，多地随之积极响应；同时会议还提到了汽车、电子产品、家居等扩内需方向。总体来看，本次会议基调积极，预计更多的扩内需稳增长政策细则将陆续出台助力中国经济增速反弹。此外，7月加息靴子落地，人民币汇率所面临的被动贬值压力趋缓，拐点逐渐清晰，美联储9月加息节奏尚不明确，但加息大概率进入尾声已是市场共识；国内货币政策8月仍有降准可能，外资大幅净买入提振市场信心，国内股市资金面出现改善迹象，更多增量资金有望入场。总体而言，市场有望逐渐筑底，企稳回升，但行情的全面回暖不会一蹴而就，情绪的修复需要一定时间，地产政策的效果也还有待进一步验证，经济拐点的出现目前仍然是预期。结构性反弹仍将持续，与顺周期相关的标的短期将更有优势。

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