本周市场主要指数全部收跌。周一金融、石油、中字头等权重股集体爆发，沪指大涨1.42%；随后市场连续回调，周五市场放量杀跌，ChatGPT概念股全线下挫，沪指跌近2%创年内最大单日跌幅，科创50指数大跌近4%。本周各行业板块跌多涨少，仅家器、煤炭、银行等板块收涨，TMT板块则迎来跌停潮。本周两市成交继续保持在万亿元的水平，至此已连续第十四个交易日突破万亿。

截至周五收盘，上证指数收报3301.26点，周跌幅1.11%；深证成指收报11450.44点，周跌幅2.96%；中小板综指收报11977.81点，周跌幅3.77%；创业板指数收报2341.19点，周跌幅3.58%。

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革委员会主任习近平4月21日下午主持召开二十届中央全面深化改革委员会第一次会议并发表重要讲话。会议审议通过了《关于强化企业科技创新主体地位的意见》、《关于加强和改进国有经济管理有力支持中国式现代化建设的意见》、《关于促进民营经济发展壮大的意见》和《中央全面深化改革委员会工作规则》、《中央全面深化改革委员会专项小组工作规则》、《中央全面深化改革委员会办公室工作细则》、《中央全面深化改革委员会2023年工作要点》。

4月21日晚间，一则常熟市在编公务员实行工资全额数字人民币发放的消息引起市场广泛关注。根据市场流传信息来看，常熟市地方金融监督管理局、常熟市财政局发布《关于实行工资全额数字人民币发放的通知》，内容显示，为加快推进全市人民币试点工作，更好完成苏州下达的数字人民币考核任务，经请示市委市政府主要领导同意，从5月开始，对全市在编公务员（含参公人员）、事业人员、各级国资单位人员实行工资全额数字人民币发放。

4月22日，中国疾控中心公布全国新型冠状病毒感染疫情最新情况。对比4月15日中疾控公布数据，4月14日至4月20日，新发现本土重点关注变异株275例，新监测到12种本土重点关注变异株。

4月21日，国资委召开国资央企信息化工作推进会议。国资委党委委员、副主任翁杰明出席会议并讲话。会议认为，近年来，国资央企认真学习贯彻习近平总书记关于网络强国的重要思想和数字中国建设的重要指示批示精神，采取一系列务实举措，推动信息化工作取得显著成效。强调要积极顺应信息化发展趋势，坚持问题导向、目标导向、结果导向，乘势而上、顺势而为，全面开启国资央企信息化工作新征程。要着力提高智能监管水平，全面推进国资央企云体系和大数据体系建设，持续健全完善信息化工作保障机制。

据报道，美国总统拜登预计在未来几周内将签署一个行政令，限制美国企业对中国关键经济领域的投资，包括半导体、人工智能、量子计算等。对此，中国外交部发言人汪文斌21日在例行记者会上表示，已注意到有关报道，对此坚决反对。

本周市场回调，尤其在周五大幅杀跌，可能是由于市场风险偏好受到了美国对华投资限制，以及新冠疫情反复可能性升高的影响。但其根本原因是行情极致分化、交易高度集中之下，前期主题涨幅过高的获利需求集中爆发。目前来看，美国限制政策和疫情反复的风险虽然影响有限，但也还是存在负面影响；业绩披露接近尾声，业绩爆雷风险增加；美联储5月议息会议即将落地结果或有摇摆，短期市场仍存在一些扰动因素，需耐心等待布局机会。国内方面，2023年一季度国内GDP同比增长4.5%，高于市场预期，比上年的四季度环比增长2.2%，经济恢复势头良好；消费、二季度房地产投资和超预期出口等因素也将继续支持经济恢复；中央政治局会议召开在即，或将对偏弱领域针对性政策加码。中长期经济面和政策面依然向好，A股具有较强支撑。

本周TMT板块大幅回调，在交易热度和压力充分释放之后，基本面向好趋势能够得到持续验证的方向及真正优质的公司将会有更多成长空间。而在市场尚未吸引到足够的增量资金入市之前，板块仍将继续轮动。未来一段时间，我们将重点关注：（1）近期地产销售数据持续回暖，板块大部分个股尤其是港股相关个股仍然低估，适合左侧布局；（2）互联网、游戏、影视等深受政策打压的行业，今年政策较为呵护，并随着AIGC的拓展展现出越来越多的想象空间，如有回调，也是较好的布局方向；（3）部分消费个股近期回调明显，市场预期也向下调整较多，后续需要重点关注真实的复苏情况，阶段性也会有布局机会；（4）经济U型反弹的预期下，当前处于库存周期底部区域，并与经济强相关的部分周期行业的投资机会；（5）其他长期受益于国家科技创新战略的行业和个股；（6）代表未来科技发展趋势、或者受益于美联储政策转向的海外和港股中的高贝塔投资标的，包括但不限于美股大型科技股以及港股创新药公司等。

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